📊 情报汇总 · 2026-11-02 08:00

• ⚠️ 06:30:35 叙事偏强但缺乏数据支撑：使用"使用"低于预期""等强叙事词汇但无具体数值，影响幅度难以评估

🤖 AI / 科技

• 06:30 🔴 提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间） — ① 待定 中国金融管理部门召开会议，研究推动支持资本市场工具使用；② 08:00 澳大利亚10月道明证券通胀指数；③ 08:30 日本10月制造业PMI终值，韩国10月制造业PMI，澳大利亚9月季调后营建许可、澳大利亚10月ANZ招聘广告；④ 09:45 中国10月RatingDog制造业PMI；⑤ 15:00 德国9月零售销售；⑥ 16:50 法国10月制造业PMI终值；⑦ 16:55 德国10月制造业PMI终值；⑧ 17:00 欧元区10月制造业PMI终值；⑨ 17:30 英国10月制造业PMI终值；⑩ 22:30 加拿大10月RBC制造业PMI；⑪ 22:45 美国10月标普全球制造业PMI终值；⑫ 23:00 美国10月ISM制造业指数、美国9月营建支出；⑬ 次日00:15 2027年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话；⑭ 次日05:00 苹果公司于美股盘后公布财报；微信小程序搜索“见闻历”，了解更多。 [FOMC, PMI, 零售销售, 通胀]
• 06:30 A股市场调整已较充分，机构建议均衡配置弹性资产与防御底仓 — 过去一周，主要指数普遍承压，市场的核心关切集中于：本轮调整是否已足够充分？本周券商策略展望报告认为，海外AI产业链龙头业绩低于预期等因素交织，导致市场寻底进程有所加速。部分研报认为，站在当前位置，市场调整已较充分，支撑A股超跌修复的资金面条件正进一步成熟。（上证报）
• 07:15 🔴 华尔街见闻早餐 | 2026年11月2日 — 上周五纳指收跌近3%，英特尔暴跌超28%，苹果市值超英伟达；黄金重挫创一年新低；原油连涨四个月。上证报：中国金融管理部门11月2日将开会研究推动支持资本市场工具使用。中国证监会：全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心。中国10月官方制造业PMI 49.3，非制造业PMI 49.7，均较9月有所回落。发改委等部门发布《关于加强消费基础设施建设 促进消费投资良性互动的指导意见》。特朗普希望依靠MAGA基本盘冲刺中期选举，称若民主党胜出，他将成为“否决先生”。伊外长披露“两天计划”，要求先美方履约再开放霍尔木兹海峡，此后方能重启伊美谈判。美联储官员接连放鹰：今年票委洛根预计至少再加息两次，后年票委穆萨莱姆呼吁尽快行动。币安遭遇史上最大网络盗窃后开始恢复客户提款。苹果官宣：Apple智能接入阿里千问，11月4日开放测试，计划12月正式登陆中国。10月国内造车“新势力”小米、小鹏均破5万台，小鹏销量同比增20%至历史新高，比亚迪等头部车企销量集体降速，汽车业“金九银十”现象首次基本消失。报道：中国公司傅里 [美联储, 加息, PMI, 霍尔木兹, 暴跌]
• 07:24 AI算力产业链维持高景气度 — 随着A股三季报披露收官，多家公司在三季报及投资者交流活动中表示，AI（人工智能）产业快速发展、算力需求旺盛是业绩增长的主要动力。从已披露的三季报来看，多家AI算力产业链公司净利润同比大幅增长。展望未来，多家机构普遍看好AI算力行业景气度延续。东吴证券研报显示，国产算力产业侧进展密集，竞争焦点已从“有没有单卡”转向“系统整合能力”，国产超节点规模化部署刚刚开始，从单柜到万卡集群的技术路线仍在快速迭代。此外，海外AI硬件产业链持续高景气，看好相关公司四季度业绩高增。（证券日报）

🌍 地缘 / 政治

• 00:28 伊朗外长：希望美方保持理性 — 伊朗外交部长阿拉格齐11月1日接受伊朗媒体采访时表示，伊朗已做好防御与外交两方面的准备，选择哪条道路取决于美方是否理性。伊方希望美国保持理性，优先选择外交而非其他途径解决问题。阿拉格齐说，伊朗副外长近日带领伊朗代表团到访卡塔尔，旨在继续与卡塔尔调解方进行讨论。阿拉格齐还说，此次访问从一开始就没有安排与美国方面进行谈判。（新华社）
• 02:32 卡尼：加美正就构建互利贸易协议展开合作 — 当地时间11月1日，加拿大总理卡尼在社交媒体表示，他与美国总统特朗普就加美贸易前景进行了“富有成效的对话”。

📈 宏观 / 商品

• 00:22 币安：在赔付63亿美元被盗资产的大部分资金后，出现用户集中提取资金的情况。初始阶段提现已恢复。提现量激增后有所下降，提现量如预期般趋于稳定。充值量依然可观。市场状况稳定。净流出资金约36.4亿美元。在11月1日UTC时间06:00至15:30期间，我们处理了46.49亿美元的提款和10.1亿美元的存款。
• 07:54 首批18只主动ETF发行迎阶段性成果 多只产品进入建仓期 — 首批18只主动ETF发行迎来阶段性成果。截至10月31日，已经启动发行的首批主动ETF中，共有15只产品宣布提前结束募集，部分基金完成设立公告并进入建仓阶段。认购资金陆续投向二级市场，为A股注入增量活水。这也意味着主动ETF这一创新品种正式从发行阶段迈向投资运作阶段。

📰 其他快讯

• 06:43 上市券商三季报“收官”，逾六成营利双增，业绩分化凸显 — 10月30日，41家上市券商悉数披露三季报。2026年前三季度，上市券商整体业绩稳步增长，利润增速略快于营收增速，但券商间业绩分化仍较突出。前三季度，41家上市券商合计实现营收4924.42亿元，同比增长19.16%；合计归母净利润2065.74亿元，同比增长24.02%，净利增速较营收高4.86个百分点。从结构看，逾六成上市券商实现“营收净利双增”，另有7家“双降”、9家营收或净利单项下滑，部分券商收入端或盈利端存在压力。（上证报）
• 06:44 上市银行三季报“交卷”，息差企稳夯实营收基本盘，其他非息收入贡献增量 — 上周五，A股上市银行2026年三季报披露收官。上市银行前三季度经营“成绩单”出炉，成为观察本轮银行股估值修复行情的重要锚点。Wind数据显示：今年前三季度，42家A股上市银行合计实现营业收入4.66万亿元，同比增长7.81%；实现归母净利润1.75万亿元，同比增长3.78%。整体来看，上市银行营收、净利润延续增长态势，主要是息差企稳、其他非息改善等因素驱动，板块内部业绩也呈现结构性分化。（上证报）
• 07:19 三季报收官，北交所细分龙头增长动能持续释放 — 北交所上市公司2026年三季报披露收官。Wind数据显示，截至10月31日，纳入统计的354家北交所上市公司中，246家公司前三季度营业收入实现同比增长，占比69.49%；162家公司归母净利润同比增长，占比45.76%；288家公司实现盈利，占比81.36%。整体来看，北交所上市公司经营展现出一定韧性，营业收入增长覆盖面较广，部分企业业绩实现较快增长。其中，机械设备、电子、电力设备等领域企业表现活跃，一批细分行业龙头依托技术积累、市场拓展和业务布局，展现出较强的发展活力。（中证报）
• 07:32 逾60家公司三季度拟派现总额超1亿元 — 目前，A股上市公司分红频次从传统的年度分红，发展为年度、中期、季度分红并存的多元化格局。最新数据显示，A股上市公司2026年三季度现金分红保持了较高热度。据Wind统计口径，已有超过200家公司披露2026年三季度现金分红安排，截至10月31日，相关公司数量已达229家。从单家公司三季度拟派现总额来看，有超过60家公司三季度拟派现总额超过1亿元。
• 08:01 日经225指数低开0.4%，韩国首尔综指低开1.6%。

• BTCUSD V反↑: 低-0.40%→高+0.44%(逆转0.84%)
• XAUUSD V反↑: 低+0.00%→高+0.64%(逆转0.64%)
• USTEC V反↑: 低+0.00%→高+0.59%(逆转0.59%)
• JP225 V反↑: 低+0.00%→高+0.53%(逆转0.53%)
• US500 V反↑: 低+0.00%→高+0.43%(逆转0.43%)
• US30 V反↑: 低+0.00%→高+0.34%(逆转0.34%)

主线一：能源与通胀预期

原油变动 -0.58%，若油价独立走强，说明成本端与地缘风险正在重新定价；若走弱，则通胀交易边际降温。

主线二：黄金与美元关系

黄金 +0.68%，美元指数 -0.01%。当前需要同时观察避险买盘、美元强弱和实际利率三条线。

主线三：风险资产情绪

BTC +0.60%，整体状态：中性分化。风险资产与避险资产是否同涨/同跌，是判断资金结构切换的关键。

• 原油下跌 → 黄金上涨（资产属性主导）：关系 confirmed，置信度 中，regime=stable，相关性=-0.263
• 美债价格上涨 → 收益率下降 → 黄金上涨（实际利率逻辑）：关系 confirmed，置信度 中，regime=weak_stable，相关性=0.171
• 美元走强 → 黄金下跌（计价货币逻辑）：关系 confirmed，置信度 高，regime=stable，相关性=-0.37
• 原油上涨 → 权益下跌（成本push通胀，压制估值）：关系 confirmed，置信度 高，regime=stable，相关性=-0.539
• Fed鸽派 + 长端收益率↑ = 财政/期限溢价冲击 → 高估值股票仍偏空：关系 confirmed，置信度 高，regime=bear_steep，相关性=0.0

中性分化。资产表现显示市场并非单边风险偏好，而是在商品、科技、贵金属与美元之间重新分配权重。

• ETHUSD：，亚洲盘 0.081%，欧洲盘 %，美洲盘 -0.125%
• BTCUSD：，亚洲盘 0.045%，欧洲盘 %，美洲盘 -0.099%
• ETHUSD：，亚洲盘 0.654%，欧洲盘 -0.034%，美洲盘 0.747%
• BTCUSD：，亚洲盘 0.499%，欧洲盘 0.068%，美洲盘 0.551%

本期核心判断：中性分化。黄金需看美元和实际利率是否继续配合；原油若继续独立走强，会强化通胀/地缘主线；权益与加密资产若无法同步修复，市场仍属于结构性分化。

• 美元指数与美债实际利率是否继续确认黄金方向
• 原油上涨是否扩散到通胀预期和股市估值压力
• AI/芯片/科技线是否继续获得资金追捧
• 盘区背离标的在美盘是否完成方向确认
• 重大地缘与央行快讯是否改变当前风险偏好